Álvaro Palacios is afkomstig uit een grote wijnfamilie in de Rioja. Hij studeerde in Bordeaux en werkte bij beroemde Chateaux voordat hij terugkeerde naar Spanje. Op aanraden van wijnmaker Rene Barbier ging hij echter niet terug naar de Rioja, maar naar het op dat moment nog vrij onbekende Priorat, op zoek naar oude wijngaarden in de streek. Álvaro was er namelijk van overtuigd geraakt dat hij er ondanks de onherbergzaamheid van de omgeving bijzondere wijnen zou kunnen maken. Hij kocht eerst het wijngoed Finca Dofi en vier jaar later l’Ermita. Sceptici kregen direct ongelijk; de reputatie van zijn wijnen werd ongelooflijk snel bevestigd. Zijn wijnen behoren nu tot de indrukwekkendste wijnen in Spanje en de gehele wijnwereld. Door Álvaro’s buitengewone inspanningen en zijn filosofie is het uiterst moderne wijnbedrijf in het dorp Gratallops een voorbeeld voor anderen. In 2015 werd Álvaro Palacios uitgeroepen tot Winemaker of the Year door het wijnmagazine Decanter.
Palacios is zijn roots niet vergeten en als vierde generatie van de familie in de Rioja worden op het familie wijngoed Remondo uitstekende Riojawijnen geproduceerd. Daarnaast heeft Álvaro met zijn neef Ricardo Perez Palacios een enorme impuls gegeven aan het wijngebied Bierzo in het noordwesten van het land. Met de Bodega Descendientes de Jose Palacios zijn Ricardo en Álvaro ook toonaangevend in het gebied met zijn biodynamische topwijnen van het druivenras Mencia.